Просто про дивергенцию в трейдинге. Есть ли секреты? Какие нюансы?

Просто про дивергенцию в трейдинге. Есть ли секреты? Какие нюансы?

В тексте остановимся на любопытной теме: как поймать разворот? Какие инструменты использовать для поиска? В этом хороший помощник — дивергенция.

 

Механика тренда. Можно поймать разворот?

Сразу скажу, что попытки зайти в разворот — это риск. Сложность: у тренда — сильная, очень устойчивую структуру. Поэтому есть большие сложности в его развороте. Нужно применение серьезных усилий. Именно по этой причине большая вероятность того, что тренд будет продолжать движение. А попытки поймать разворот заканчиваются чаще всего не очень хорошо.
Если смотреть со стороны манименеджмента — логична торговля именно в сторону тренда, направленно, а не торговля в попытках поймать развороты.

Но бывают достаточно любопытные истории на рынке. Происходит компиляция множества элементов, и удачно разворот может быть пойман. А прибыль со сделок может быть колоссальна.

А что происходит при развороте тренда?

Для примера возьмем любую бумагу. Компания работает, показывает отличные отчеты. Следовательно, бумаги ее растут. Рост очень долгий. И кажется, нет причин, чтобы тенденции роста изменилась. И тут неожиданно что-то случается у этого бизнеса:

  • выход новых конкурентов;
  • технические причины;
  • другие препятствия.

И цена актива корректируется. И, если новость не внезапная (то есть к этому не COVID-2019), то с большей вероятностью какое-то время до начала коррекции стоимость бумаг перестает расти. Но почему так происходит? Это связано с тем, что большинство инвесторов осознают сложность и опасность такого снижения:

  • перестают покупать;
  • начинают продавать.

Данный актив сильно снижается, так как спроса нет, и в этой связи начинается коррекция.

На графике можно увидеть такие ситуации часто. И дивергенция поможет с поиском таких ситуаций.

Стоит заметить, что в рамках структуры и принципов торговли, которую я веду, дивергенцию/конвергенцию не применяю. Однако в развороты и контртрендовые сделки вхожу. Внимательно отношусь к:

  • объему; 
  • ATR (среднее ценовое движение);
  • сильным уровям;
  • тому насколько бумага “перегрета” и др.

Дивергенция. Примеры

Если говорить просто, то дивергенция — это расхождение. Такое определение в общем отражает свою суть. Также есть конвергенция. Но такой термин не подошел у трейдерам. Ее теперь тоже называют дивергенция, несмотря на то, что конвергенция — схождение. 

На первом скрине из поиска покажем, как это происходит. Представлены на скрине медвежьи дивергенции и бычьи (то есть сама дивергенция и конвергенция).

 

Синее — динамика цены, а красное – индикатор. В стандартной модели большинство смотрят дивергенцию на:

  • MACD;
  • индикаторах; 
  • RSI;
  • стохастиках. 

Я совсем не использую эти данные. И не стану по ним определять дивергенцию. Лучший метод — внимательно относиться к дивергенции в сочетании “график цены + вертикальные объемы”. Считаю, что это работает точнее. На графике объема любой сигнал подтвердится позже другим индикатором.

На скрине мы видим, что график с ростом цен расходится с графиком индикатора. 1-ый график: у цены возник новый максимум, а вот индикатор не показывает его. Это и есть дивергенция. По остальным графикам — аналогично. Следовательно, при изменении цены, индикатор должен это изменение повторять. А если совсем так не происходит? Тогда какие подозрения возникают? Возможно, что-то с компанией. Надо поразмышлять.

На механике рынка основывается данное утверждение. Если все нормально, то компанию покупают достаточно активно, а любой индикатор будет подтверждать изменение.

Как создается дивергенция? Появилась некое предположение в новостях, например, которое имеет такой смысле: дела у фирмы скоро будут идти не очень. Такая информация снижает активность, спрос на рынке. На индикаторах почти сразу создается дивергенция. Почему так случается, ведь новость доступна и ее могли прочитать все? Существует инсайдерская информация, которая влияет на рынок. Инвесторы на рынке ей пользуются, они узнают новости часто намного быстрее. А после —  перестают покупать. В то время как остальные покупают. И происходит следующее:

  • бумага некоторое время в процессе роста;
  • динамика не подтверждается объемами;
  • рост подтверждается индикаторами.

По факту — это именно та самая идеальная разворотная точка. Однако дивергенция не является тем одним условием, которое достаточно для проведения сделки. Расхождения довольно часто происходят на рынке, особенно если понизить таймфреймы свечей. А еще они могут и не произойти. И это тоже частое явление.

Объяснение этому:

  • снижается спрос;
  • появляется неопределенность;
  • дивергенция формируется.

Но через некоторое время становится понятно, что для актива это совсем неважно. Рост продолжается.

 

При использовании на рынке в трейдинге только одной дивергенции — успеха не ждите. 

Ведь это значит только то, что инсайдеры просто остановили покупки, но продажи не запустили. Трейдеру главное увидеть в этот момент, что было подтверждение дивергенции, что она реализовалась.

Следует из этого то, что дивергенция для трейдинга — это сигнал для внимательного отношения к активу.

Например, рынок рос, трейдер в лонгах. И тут появляется дивергенция, надо:

  • или фиксировать часть своей позиции;
  • или пододвинуть стопы поближе.

Дивергенция лучше всего считать точкой неопределенности. Что дальше будет с активом — неизвестно никому. Если до этой ситуации трейдер не находится в позиции — то стоит смотреть за ней, и готовиться совершить контртрендовую сделку. Единственное, необходимо заметить именно как реализуется этот разворот:

  • появляется ли аномально крупный объем;
  • в противоположном направлении идут волатильные свечи.

Наблюдать дивергенцию предпочтительнее всего на больших масштабах, лучше всего — от Н4. И даже на дневках. Сигналы на часовиках обычно слабые, совсем маленькая вероятность, что дивергенция в итоге отработает.

Примеры дивергенции

Рассмотрим дивергенцию, образовавшуюся в активах Сбербанка.

 

Внизу — отмечен RSI, это нужно, чтобы было просто исследовать дивергенцию.

6 ноября по RSI сформировался максимум. 

11 ноября — дополнительный рост, но не подтвержденный RSI. 

И вот расхождение в графиках: стоимости и RSI. Вот активы уходят в серьезную коррекцию. 

6-го ноября выстреливает масштабный объем. Из такой ситуации вытекает следствие, что инвесторы фиксировали свою позицию. Внимание, помните, что это совсем не повод для закрытия позиции. Ведь расхождения еще не было. Оно сформировалось к 11 числу:

  • стоимость пошла заметно вверх;
  • индикатор на графике не изменился.

В этом примере мы не видим сигнала на продажу, его еще нет. Бумаги проходят корректировку, но игроки еще не фиксировались. И вот точка неопределенности. Надо быть внимательным, реализуется ли данная дивергенция.

Есть на графике и отметка дивергенции по объемам. В промежуток с 6 по 11 ноября цена тоже активно росла, в отличии от объемов. Отличный момент сократить лонговую позицию или даже выйти из нее. Так как не шортовый сигнал.

На скрине ниже пример долгого расхождения, которое проходило около месяца. И только потом прошел сигнал о реализации.

 

 

Описание графика:

  1. достаточно длительный медвежий тренд;
  2. индикатор RSI с минимумами, которые все выше и выше;
  3. у тренда никаких остановок;
  4. В начале октября — признаки, говорящие об остановке (появились крупные объемы, на них видна реакция бумаги). 

Но чтобы точно понять, что у тренда произошли изменения — нужно, чтобы максимумы обновились. Так и случилось. Бумаги выросли на новости о размере дивидендов.

Аналогия такая: неопределенность, а за несколько дней до объявления, какими будут дивиденды, тенденция стала меняться. Потом — публикуется информация. И вероятнее всего она ведет к полной смене тенденции.

Таких примеров — множество. Но надо помнить: расхождение – совсем не повод войти сделку. В этот момент надо задать вопросы: “Что произошло или происходит? С чем связан рост цены? Почему этот рост не подтверждают индикаторы или объемы?” Без мини паранойи не обойтись. А совет, которым могу поделиться, — сокращение позиций и доскональное изучение и наблюдение.

Допсигналы о том, что разворот возможен:

  • тенденция меняется;
  • волатильные свечи создаются в противоход;
  • у объема видны сильные всплески.

На примере бумаги Русал разберем такой разворот.

Это возможный разворот, ведь с точки зрения фундаментальной базы у компании дела идут нормально.

После длительной коррекции с начала месяца у бумаги пошел рост, что подтверждается индикатором RSI. 

Мы видим, что стоимость бумаги стала повышаться, а индикатор RSI не сменил максимум.

Но на 4ехчасовом графике можем увидеть следующую комбинацию: волатильную свечу + свечной паттерн с медвежьим поглощением + повышенный объем.

Вывод

Дивергенция точно достойна внимания. Она показывает рыночную механику, если быть точнее балансировку покупателей и продавцов. Она работала. Она будет работать. Надо дождаться реализации. Предпочтительнее использовать принцип дивергенции следующим образом: в развороты, которые потенциальны, не входить, а сокращать позиции при потенциальном развороте. Особенно при наличии прибыли.